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dc.contributor.advisor1Corrêa, Wilson Luiz Rotatori-
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/2866199762489481pt_BR
dc.contributor.referee1Gabriel, Luciano Ferreira-
dc.contributor.referee1Latteshttp://lattes.cnpq.br/9951218971437024pt_BR
dc.contributor.referee2Meurer, Roberto-
dc.contributor.referee2Latteshttp://lattes.cnpq.br/6521773148676528pt_BR
dc.creatorBernardes, Cleiton de Almeida-
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/9834054211011388pt_BR
dc.date.accessioned2024-08-19T13:00:31Z-
dc.date.available2024-08-16-
dc.date.available2024-08-19T13:00:31Z-
dc.date.issued2024-02-07-
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/17212-
dc.description.abstractThe Ibovespa index represents not only the Brazilian stock market, but also the thermometer of the Brazilian economy, and its fluctuation is linked to strong negotiations among investors. The flow of foreign investors in B3 has been important over time for the consolidation of the Brazilian stock market and given the fact that this investor is participating in fifty percent of the volume of this market and can influence the price of Ibovespa shares, the present study seeks to understand in the short term what can make this investor enter and leave B3 in the presence of internal and external factors. In this study, the data correspond to the movements that occurred at B3 itself for a period from January 2008 to December 2022, using SVAR as a methodology. The results indicate that the investment flow of foreign investors in B3 responds negatively to shocks in the exchange rate variation and country risk variation and positively to shocks in the return of the S&P500 index and the return of the Ibovespa index, with these responses being more explained by external factors (push factor) than by internal factors (pull factor).pt_BR
dc.description.resumoO índice Ibovespa representa não só o mercado de ações brasileiro, mas também o termômetro da economia brasileira, e sua flutuação está atrelada a fortes negociações entre os investidores. O fluxo do investidor estrangeiro na B3 tem sido ao longo do tempo importante para a consolidação do mercado de bolsa brasileira e diante do fato desse investidor estar participando em cinquenta porcento do volume desse mercado e pode influenciar o preço das ações do Ibovespa, o presente estudo busca entender no curto prazo o que pode fazer esse investidor entrar e sair da B3 na presença de fatores internos e externos. Neste estudo, os dados correspondem as movimentações ocorridas na própria B3 por um período de janeiro de 2008 a dezembro de 2022, utilizando como metodologia o SVAR. Os resultados informam que o fluxo de investimento dos investidores estrangeiros na B3 responde negativamente a choques na variação da taxa de câmbio e na variação risco país e positivamente a choques no retorno do índice S&P500 e no retorno do índice Ibovespa, sendo que essas respostas são mais explicadas pelos fatores externos (push factor) do que pelos fatores internos (pull factor).pt_BR
dc.description.sponsorshipCAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superiorpt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Juiz de Fora (UFJF)pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentFaculdade de Economiapt_BR
dc.publisher.programPrograma de Pós-graduação em Economiapt_BR
dc.publisher.initialsUFJFpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazil*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/*
dc.subjectInvestidor estrangeiropt_BR
dc.subjectB3pt_BR
dc.subjectVAR e SVARpt_BR
dc.subjectForeign investorpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIApt_BR
dc.titleO impacto dos fatores internos e externos no comportamento do investidor estrangeiro na B3pt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
Appears in Collections:Mestrado em Economia Aplicada - CMEA (Dissertações)



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