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dc.contributor.advisor1Perobelli, Fernanda Finotti Cordeiro-
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/5256605647294700pt_BR
dc.contributor.referee1Fernandes, Diogo-
dc.contributor.referee1Latteshttp://lattes.cnpq.br/3407402074609514pt_BR
dc.contributor.referee2Ramires, Elida Maia-
dc.creatorSenra, Pedro Henrique Vieira-
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/pt_BR
dc.date.accessioned2019-04-08T18:21:28Z-
dc.date.available2019-04-03-
dc.date.available2019-04-08T18:21:28Z-
dc.date.issued2016-12-19-
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/9596-
dc.description.abstract-pt_BR
dc.description.resumoEste estudo se propõe a analisar a performance de modelos de precificação de retornos de ativos do tipo Small Caps, que são ações de menor capitalização de mercado que compõe um índice, afim de comparar o desempenho do modelo mais utilizado, o CAPM, com um novo modelo, denominado Ômega CAPM. Este novo modelo se baseia em pressupostos mais simples que o modelo original. Ademais, por considerar toda a distribuição de retornos, e não apenas a média e a variância desses (como o CAPM pressupõe), permite que a assimetria presente nos retornos, especialmente de ações ilíquidas, seja considerada. O modelo Ômega não adota restrições nas curvas de utilidade do investidor (exceto não saciedade e aversão a risco) ou nas distribuições dos retornos dos ativos. A fim de se avaliar a performance dos dois modelos, este estudo comparou o desempenho de ambos em ações pertencentes ao índice de Small Caps, no período de 2007 a 2016. O estudo apontou a superioridade do OCAPM, tendo este apresentado menores alfas (retornos anormais não estimados pelos modelos), embora, para os testes realizados nas otimizações de carteira, o CAPM tenha se destacado levemente.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Juiz de Fora (UFJF)pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentFaculdade de Administração e Ciências Contábeispt_BR
dc.publisher.initialsUFJFpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectCAPMpt_BR
dc.subjectOCAPMpt_BR
dc.subjectPrecificação de ativospt_BR
dc.subjectSmall Capspt_BR
dc.subjectGRSpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADASpt_BR
dc.titleAvaliação de retornos cross-sectional de Small Capspt_BR
dc.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
Appears in Collections:Administração - Campus JF - TCC Graduação

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